根據GE官方消息，GE計劃組建三家上市公司，專注于航空、醫(yī)療與能源等增長型領域。其中，將現有GE發(fā)電、GE可再生能源和GE數字集團三大業(yè)務合并，計劃在2024年初免稅拆分，組建以引領能源轉型為核心業(yè)務的公司。

 

　　·GE航空、GE醫(yī)療，以及由“GE可再生能源、GE發(fā)電和GE數字集團”合并而成的專注于能源轉型的業(yè)務，將成為三家獨立的全球領先的投資級上市公司

　　

　　·GE計劃在2023年初免稅拆分GE醫(yī)療，在2024年初免稅拆分GE可再生能源和GE發(fā)電

　　

　　·GE在改善財務狀況和運營業(yè)績方面成效顯著，發(fā)展勢頭強勁

　　

　　·GE仍將致力于持續(xù)強化業(yè)務運營，以實現長期盈利性增長，從而在2023年實現高個位數現金流利潤

　　

　　·GE將利用近期剝離GE航空金融服務公司（GECAS）交易所產生的收益，大幅降低負債；在致力于減少負債的同時，GE將有序開展戰(zhàn)略資本部署

　　

　　GE宣布，計劃通過以下方式分別組建三家行業(yè)領先的全球上市公司，專注于航空、醫(yī)療和能源等增長型行業(yè)：

　　

　　·計劃免稅拆分GE醫(yī)療，在 2023 年初成立一家以精準醫(yī)療為核心業(yè)務的公司，GE預計將保留19.9%的股份；

　　

　　·將現有GE發(fā)電、GE可再生能源和GE數字集團三大業(yè)務合并，計劃在2024年初免稅拆分，組建以引領能源轉型為核心業(yè)務的公司

　　

　　·完成這些交易后，GE將轉型成為一家以航空為核心業(yè)務的公司，聚焦打造未來航空

　　

　　作為獨立運營公司，上述業(yè)務公司將憑借更有利的市場定位以及下列優(yōu)勢實現長期增長，為客戶、投資者和員工創(chuàng)造價值：

　　

　　·以更加聚焦的運營，更專注負責的態(tài)度，以及更強大的靈活度，滿足客戶需求；

　　

　　·基于不同行業(yè)的發(fā)展特點和戰(zhàn)略，打造量身定制的資本配置方案；

　　

　　·憑借更加靈活的商業(yè)和財務戰(zhàn)略，尋求增長良機；

　　

　　·組建具備深厚領域專業(yè)知識的專職董事會；

　　

　　·為員工提供面向業(yè)務與行業(yè)的職業(yè)發(fā)展機會和獎勵措施；

　　

　　·憑借獨特鮮明且令人信服的投資組合，吸引更廣泛、更深厚的投資者群體

　　

　　GE董事長兼首席執(zhí)行官拉里·卡爾普表示：“在GE，我們?yōu)樽陨?lsquo;迎接世界挑戰(zhàn)，驅動高效未來’的GE使命而深感自豪。世界需要并值得我們盡己所能，解決航空、醫(yī)療和能源等領域所面臨的最嚴峻挑戰(zhàn)。通過組建三家引領行業(yè)趨勢的全球性上市企業(yè)，每個獨立公司都將受益于更聚焦的業(yè)務領域、更定制化的資本配置和更靈活的戰(zhàn)略，從而為客戶、投資者以及員工創(chuàng)造長期增長潛力和價值。我們將繼續(xù)發(fā)揮所在領域的技術專長、領導力和全球影響力以更好地為我們的客戶服務。”

　　

　　拉里·卡爾普表示：“GE在今天迎來了決定性的時刻。對此，我們已經做好了準備。我們在改善財務狀況和強化運營方面已經收獲了顯著的成效，與此同時，我們不斷深化專注于持續(xù)改進的精益管理文化。我們將繼續(xù)前行，不斷減少負債，提高運營業(yè)績以及戰(zhàn)略性地部署資本，以推動長期營利性增長。我們還要快馬揚鞭，打造未來航空，實現精準醫(yī)療，引領能源轉型。我們所建立起來的發(fā)展勢頭，使我們有能力在GE的轉型中邁出這激動人心的一步，并充分發(fā)揮我們每個業(yè)務的潛能。”

　　

　　

　　今天我們所宣布的計劃是基于GE近年來所取得的重要進展。

　　

　　

　　·通過包括近期GE航空金融服務（GECAS）交易在內的一系列戰(zhàn)略性業(yè)務重組舉措，使GE更聚焦，財務風險更低，從而轉型為一家更精簡、更強大、更專注的高科技工業(yè)公司；

　　

　　·與2018年年底相比，GE的總負債值有望在2021年年底減少750億美元以上；

　　

　　·通過從2018年開始的94億美元資本認購，以及優(yōu)化投資組合、改善索賠管理和提高保費等措施，GE的保險業(yè)務更穩(wěn)健，并降低了資金風險；

　　

　　·有序調整養(yǎng)老金計劃，包括自2018年開始籌備的85億美元，同時凍結美國和英國的大部分養(yǎng)老金計劃等。預計未來十年內，無需為這一計劃增加費用；

　　

　　·通過取消保理業(yè)務在內的措施，以及于近日公布的取消剩余的保理業(yè)務計劃，從而增強資本流動性，并改善現金管理能力。

　　

　　

　　·通過推行以客戶為中心，去中心化的運營模式，從而強化了客戶關系，并改善了GE近30個損益表的表現；

　　

　　·在全公司普及精益管理理念，推動業(yè)績改善和文化轉型；

　　

　　·改善業(yè)務運營表現，以實現穩(wěn)定、可持續(xù)的現金流，同時提高財務透明度和靈活性，以針對性地對高增長領域追加投資；

　　

　　·通過改組董事會，任命新管理層，任命新的審計公司，以強化領導和治理能力；

　　

　　·各業(yè)務從新冠疫情的影響中逐步復蘇，并持續(xù)改善現金流、拓展交流合作，并通過投資帶動增長。

　　

　　在當前業(yè)務組合中，GE正穩(wěn)步向前，有望在今年年底減少超過750億美元的債務，并且有望在2023年將凈債務與息稅折舊攤銷前利潤（EBITDA）比值降至2.5倍以下水平。GE還將持續(xù)改善運營，以實現長期的利潤增長。在2023年，GE有望實現高個位數的現金流盈利。這使GE有能力分別組建三家資本雄厚、具備投資級別的獨立公司。在過渡期，GE及各個業(yè)務將一如既往地為合作伙伴和客戶提供服務。

　　

　　

　　現任GE董事長兼首席執(zhí)行官拉里·卡爾普將擔任獨立后的GE醫(yī)療公司的非執(zhí)行董事長，并將繼續(xù)擔任GE董事長兼首席執(zhí)行官直至第二次業(yè)務分拆完成。此后，他將領導專注于航空業(yè)務的GE公司。

　　

　　Peter Arduini將于2022 年 1 月 1 日起擔任GE醫(yī)療的全球總裁兼首席執(zhí)行官。Scott Strazik 擔任將“可再生能源、發(fā)電和數字業(yè)務”合并后專注于能源轉型業(yè)務公司的首席執(zhí)行官，而 John Slattery 將繼續(xù)擔任航空的首席執(zhí)行官。

三家獨立的全球領先的上市公司

　　

　　

　　運營重點：幫助客戶提高效率和可持續(xù)發(fā)展能力，聚焦打造未來航空

　　

　　提供差異化的服務和產品：在推進與系統(tǒng)方面處于全球領先地位；在效率、可靠性和生命周期經濟性等領域，具備極高的競爭力和技術創(chuàng)新性的飛機發(fā)動機產品，同時擁有著業(yè)內在役時間最短、最龐大的商用機隊和最多元化的服務組合

　　

　　全球影響力：為全球三分之二的商用飛機提供動力

　　

　　裝機量：約37700臺商用飛機發(fā)動機和約26500臺軍用飛機發(fā)動機

　　

　　

　　運營重點：推動精準醫(yī)療領域的創(chuàng)新，應對關鍵的疾病和臨床診治挑戰(zhàn)

　　

　　提供差異化的服務和產品：為大多數醫(yī)療診斷發(fā)揮樞紐作用；引領設備業(yè)務的發(fā)展，并開拓利潤可觀的服務業(yè)務；在行業(yè)快速發(fā)展的有利條件下，提供診斷、介入顯像、生命關愛、治療規(guī)劃以及數字化的產品和服務。

　　

　　全球影響力：每年為超過10億名患者、超過20億次診療提供支持

　　

　　裝機量：超過400萬

　　

　　

　　運營重點：支持客戶與社區(qū)，探索實現經濟、可靠、可持續(xù)電力的解決方案

　　

　　提供差異化的服務和產品：提供全球領先的大功率風力發(fā)動機、最高效的燃氣輪機，以及高效的蒸汽渦輪機；現代化、數字化的電網和電力基礎設備的解決方案；核電、水電和混合發(fā)電等零碳發(fā)電技術。

　　

　　全球影響力：攜手合作伙伴，提供全球三分之一的電力

　　

　　裝機量：可再生能源裝機量超過400吉瓦；燃氣輪機裝機量超過7000臺

　　

　　

　　GE計劃在2023年初分拆醫(yī)療業(yè)務，在2024年初分拆可再生能源與發(fā)電業(yè)務。近期，GE將核定并公布各個獨立公司的資本結構、品牌和領導團隊。依據要求，GE將履行自身法律義務，在最終決策之前與員工代表進行溝通協(xié)商。

　　

　　就此，GE將從其在荷蘭埃爾凱普控股公司（AerCap）和貝克休斯（Baker Hughes）公司的持股獲得現金收入，并在此過程中優(yōu)先處理債務削減事項。業(yè)務獨立后的三家公司，都將擁有良好的資本情況并具備投資級評級。

　　

　　完成業(yè)務獨立后，GE將保留已有的所有資產和債務，包括存續(xù)保險業(yè)務。在醫(yī)療業(yè)務獨立之后，GE預計持有該公司19.9%的股份，以維持資本配置的靈活性。按計劃，醫(yī)療公司還將發(fā)行債務證券，并將所得收益用于償還尚未結清的GE債務。上述交易無需征得債券持有人許可。

　　

　　公司預計將產生約20億美元的一次性拆分、交割和運營成本，以及近5億美元的稅務費用?；诿绹摪钏枚惖囊?guī)定，擬議的醫(yī)療，以及可再生能源和發(fā)電業(yè)務拆分計劃，將不對GE和GE股東產生稅費。

　　

　　上述交易須符合慣例條件，包括征得GE董事會最終批準、美國國稅局私人信函裁定和/或法律顧問稅務意見、提供美國證券交易委員會表格10注冊聲明的備案和有效性，以及融資過程完整性等。